Hvordan utstede obligasjoner

Prosedyren for utstedelse av obligasjoner er ganske godt formalisert og inkluderer flere stadier. Først av alt må det tas i betraktning at utstedelse av obligasjoner er tillatt tidligst tredje året etter selskapets eksistens, og godkjenning av årsregnskapet for to regnskapsår er en forutsetning.

Du trenger det

• - Den russiske føderasjonens sivile kode;

• - føderal lov av 22. april 1996 nr. 39-FZ "På verdipapirmarkedet";

• - Standarder for utstedelse av verdipapirer og registrering av prospekt.

Bruksanvisning

1

Begynn med å utvikle et konsept for utstedelse av obligasjoner. Konseptet bør ta hensyn til organisasjonens generelle utviklingsstrategi, emisjonens formål, en detaljert beskrivelse av flere alternativer for emisjonen, samt en plan for uttak av obligasjoner til det sekundære verdipapirmarkedet. Av ikke mindre betydning er søket etter en potensiell investor i verdipapirmarkedet.

2

Etter å ha utviklet et generelt konsept for utstedelse av obligasjoner, ta en informert beslutning om utstedelse av obligasjoner eller om et rimelig avslag på utstedelse (hvis for eksempel analysen viser at det ikke er noen fordel ved denne prosedyren). Emisjonen og utstedelse av obligasjoner faller innenfor styrets kompetanse (i et aksjeselskap) eller kompetansen til generalforsamlingen for deltakere (i et aksjeselskap).

3

Når du tar en positiv beslutning om utstedelse av obligasjoner, må du bestemme mengden og pålydende verdipapirer; prosedyre og løpetid på obligasjoner; plasseringsmetode (privat eller offentlig abonnement); obligasjonsplasseringskurs og andre betingelser.

4

Definer sirkelen av personer som det er planlagt å plassere obligasjoner i, hvis det er et lukket abonnement.

5

Bestem andelen av obligasjonsemisjonen, umuligheten av å plassere som gjør at emisjonen kan anses som ugyldig (en slik andel kan ikke være mindre enn 75% av emisjonen).

6

Utarbeide en liste over eiendommer som obligasjoner kan betales med hvis betaling ikke skjer kontant, men på andre måter.

7

Godkjenn beslutningen om å utstede obligasjoner. Godkjenning skjer senest seks måneder etter vedtaket om plassering av obligasjoner. Avgjørelsen godkjennes av styret eller dets styrende organ. Dokumentet som inneholder avgjørelsen om emisjonen, skal inneholde undertegningsdato og være forseglet av utstederen.

8

Utarbeide et prospekt for verdipapirer. I tilfelle plassering med åpent abonnement, kreves dets statsregistrering. Hvis det foreslås et lukket tegning av obligasjoner blant en krets av personer med antall over 500, kreves også registrering av prospektet. Som regel gjennomføres registrering av et prospekt samtidig med registrering av en obligasjonsemisjon.

9

Send inn dokumenter for statlig registrering av obligasjonsemisjonen. Dette bør gjøres senest tre måneder fra datoen for godkjenning av avgjørelsen om utstedelse eller senest en måned hvis prospektet også er godkjent. Registreringsmyndigheten fatter vedtak innen en måned etter mottak av dokumentene.

10

Hvis du mottar et positivt vedtak om registrering, fortsett med plassering av obligasjoner. Plasseringen gjennomføres innen de tidsperioder som er spesifisert i det registrerte vedtaket om utstedelse av obligasjoner. Plasseringsperioden kan ikke overstige ett år fra registreringsdatoen.

11

Ved avslutningen av plasseringsperioden, gi registreringsmyndigheten en rapport om resultatene av problemet. Dette tar en måned fra slutten av plasseringsperioden. Rapporten må godkjennes av selskapets utøvende organ (i samsvar med charteret), samt hovedkontor for det utstedende selskapet.

Obligasjonsutstedelse: Utstedelsesprosedyre